• 每日经济新闻
    头条

    每经网首页 > 头条 > 正文

    行情好了都想买股票?55只基金变更业绩比较基准

    每日经济新闻 2019-04-22 19:37:54

    截至4月19日,竟然有多达55只基金变更了业绩比较基准,相比于去年同期的40只,有明显的增加。再从具体的变更来看,不少基金的业绩比较基准都有较大的转向。

    每经记者 黄小聪    每经编辑 叶峰    

    今年以来,A股市场的表现可圈可点,行情的走好使得投?#25910;?#30340;配置热情也不断升温,不少权益类基金在一季度的持仓占比也在不断提升。

    不仅如此,记者注意到,今年以来,截至4月19日,还有多达55只基金变更了业绩比较基准,而且这55只基金中,多只基金的业绩比较基准从对标银行存款利率转向对标指数涨跌幅。

    55只基金变更业绩比较基准

    众多周知,判断一只基金的风格、风险高低,业绩比较基准是比较直观而且比较简单的方式,比如业绩比较基准如果?#19988;?#34892;定期存款利率,那么一般而言,这类基金的风险偏好较低,波动较小,而如果业绩比较基准是80%的沪深300指数,则就有明显的偏股属性。

    据记者观察,今年以来,截至4月19日,竟然有多达55只基金变更了业绩比较基准,相比于去年同期的40只,有明显的增加。再从具体的变更来看,不少基金的业绩比较基准都有较大的转向。

    比如近期公告的万家量化睿选灵活配?#27809;?#21512;,业绩比较基准由“中证800指数收益率×50%+一年期银行定期存款收益率(税后)×50%”,修订为“中证500指数收益率×90%+一年期银行定期存款收益率(税后)×10%”。

    还?#34892;?#25913;变虽然较小,但也是进一步强化了基金的风格,比如平安量化先锋混合,业绩比较基准由“中证500指数收益率×80%+中证综?#38505;?#25351;数收益率×20%”修改为“中证500指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%”。

    基金管理人表示,目前A股市场?#20048;擔?#23588;其是中证500指数的?#20048;?#22788;于较低水平,且中证500指数囊括的先进制造、先进材料、新一代信息?#38469;?#31561;细?#33267;?#22495;更是代表了我国未来的产业?#36739;潁?#35813;基金定位为超越中证500指数收益率的主动量化基金,公司?#38505;?#30740;讨后做出上述变更。

    另外,?#34892;?#21464;更则是由于基金转型带来的改变,比如国泰鑫策略价值混合,今年年初由国泰鑫保本变更而来,同时业绩比较基准也由“三年期银行定期存款利率”变成了“50%×沪深300指数收益率+50%×中证综?#38505;?#25351;数收益率”。

    业内人士分析称:“基准变动的背后,是相关基金投资范围的变动,是相关基金未来风险收益特征的变动,通过变动,让相关产品的风险收益特征更加契?#31995;畢录?#26410;来的投资运作情况,总体上看是好事。”

    与业绩比较基准?#36710;?#32780;驰

    虽然不少基金为了能够更好地匹配自己的投资运作,对业绩比较基准进行了相应的修改,但记者也发现,市场上还有不少基金与其业绩比较基准差距很大,甚至有的完全是?#36710;?#32780;驰。

    比如说华润元大中创100,其业绩比较基准为“中创100指数收益率×95%+银行活期存款收益率(税后)×5%”,但在中创100指数今年以来涨幅超过30%的情况下,该基金今年以来的收益竟然为-1.75%(截至4月19日)。

    基金管理人在2018年年报中提及,“本基金作为一只被动投?#20351;?#29702;产品,将继续秉承指数化被动投资策略,努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内,力争为投?#25910;?#24102;来较好的投资回报。”但显然今年以来的操作与业绩比较基准相差甚远。

    再比如国泰融信灵活配?#27809;?#21512;,该基金在2018年9月3日由国泰融信定增转?#25237;?#26469;,业绩比较基准也由“国证定增指数收益率×80%+中证综?#38505;?#25351;数收益率×20%”变成了“沪深300指数收益率×60%+中证综?#38505;?#25351;数收益率×40%”。

    数据显示,今年以来(截至4月19日),该基金的净值涨幅约为3.08%,而沪深300指数的涨幅为36.87%。虽然该基金管理人表示,转型后以绝对收益策略为主,但净值的表现和业绩基准的差距确实很容易让投?#25910;?#35823;解。

    值得一提的是,这么大的反?#30591;?#35823;导的不仅是个人投?#25910;擼?#36824;有可能是机构投?#25910;擼?#26377;业内人士就表示:“据我了解,?#34892;ゝof基金经理把业绩基准作为对基金产品性质分析和判断的标准之一,但在我看来,业绩比较基准不应该作为选择基金的条件,因为业绩比较基准是基金公司自己给自己确定的评价标准,是不是客观公正很难讲。”

    封面图片来源:摄图网

    责编 叶峰

    如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。
    未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。

    版权合作及网站合作电话:021-60900099转688
    读者热线:4008890008

    特别提醒:如果我们使用了您的图片,请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站,可联系我们要求撤下您的作品。

    变更 业绩 比较基准

    欢迎关注每日经济新闻APP

    0

    0

    东方6+1生肖